２０１６年第１２期 总第２１５期 征 信 ＣＲＥＤＩＴ ＲＥＦＥＲＥＮＣＥ Ｎｏ．１２ ２Ｏ１６ Ｓｅｆｉａｌ ＮＯ．２ｌ５ 现阶段推进信贷市场信用评级思路探析 郭俊丽 （中国人民银行安阳市中心支行，河南安阳４５５０００） 摘要：以安阳市为例，通过对信贷市场评级现状、需求情况和存在问题的调查与分析，建议从信用评级模式选择、 外部信用评级机构体系构建、外部信用评级结果运用的推动、推行灵活定价模式和费用减免、加强评级机 构市场化运作五个方面进一步推进信贷市场信用评级。 关键词：信贷市场；信用评级；评级机构体系 中图分类号：Ｆ８３２．４ 文献标识码：Ｂ 文章编号：１６７４—７４７Ｘ（２０１６）１２—００５７—０２ 一、信贷市场信用评级现状 需交贷审会研究，与内部信用评级结果无直接联系。 （四）外部信用评级在信贷市场具有潜在需求 在外部信用评级结果运用方面，被调查的银行 （一）信贷市场信用评级以内部信用评级为主 截至２０１６年９月底，安阳市信贷类机构（包括 银行类金融机构和小贷公司）对公贷款余额５８１亿 元。银行对贷款客户的风险评估作为信贷审批流程 的必要环节，风险评估手段是内部信用评级，外部信 用评级结果尚未在信贷审批流程中使用。 （二）信贷机构内部信用评级工作参差不齐 国有商业银行和股份制商业银行按照监管部门 类金融机构、小贷公司均表示，可以将外部信用评级 结果引入信贷决策流程，作为修正内部信用评级结 果的一个参数或量化指标，以降低信贷决策中的信 息不对称问题，准确评估信贷风险。 二、信贷市场信用评级存在的问题 （一）信贷机构直接使用外部信用评级结果作 的要求，制定了各自的《内部信用评级管理办法》， 建立了较为完善的内部信用评级系统，并通过定性 指标和定量指标的分析，利用数据模型得出评级结 为风险管理手段的积极性不高 我国的银行类金融机构，尤其是全国性的商业 银行，经过十多年的发展，逐步形成了自成体系的内 部信用评价体系和风险防控体系，建设了一支素质 较为过硬的信贷人才队伍，再加上各分支机构在地 方发展多年所形成的地脉和人脉关系，金融机构无 果。城市商业银行、部分农村信用社和村镇银行参 考其他机构的评级体系制作了公司客户内部信用评 级模板。部分农村信用社租用评级公司的评级软件 开展内部信用评级。小贷公司仍沿用传统的信贷审 批模式，还没有把对信贷客户的内外部信用评级结 果纳人风险管理。 （三）内部信用评级结果与授信准入挂钩情况 论是在信贷资产的管理和经营方面，还是在信贷风 险控制方面较以前均有了明显的进步和提高。在内 部、外部信用评级结果的取舍方面，商业银行更愿意 采信内部信用评级结果。小贷公司作为近年来新成 立的机构，其经营管理人员一般都来自银行，信贷审 批流程沿用了银行传统的审批模式，在风险管理方面 更愿意使用自己通过调查或社会关系所获取的信息。 银行内部信用评级结果仅作为授信准入的必要 条件，而非充分条件，最终是否授信，以及授信额度、 贷款利率、贷款期限、保证方式等贷款要素的确定， 收稿日期：２０１６—１０—１７ 作者简介：郭俊丽（１９６８一），女，河南安阳人，高级经济师，学士，主要研究方向为征信管理。 ・５７・ 【信用评级】 （二）外部信用评级产品公信力有待进一步 提高 目前，纳人中国人民银行统计范围的信用评级 机构有７０多家，除８家从事债券市场信用评级业务 外，其余机构从事信贷市场评级业务，主要包括借款 企业评级和担保公司评级等。这些评级公司大部分 是区域性机构，规模小、实力差，其评级结果被社会 广泛接受和认可尚需时日…。此外，我国信用评级 市场人才短缺现象十分突出，有实力提供符合市场 需求的高端信用产品的机构较少。再加上目前信用 评级的费用由被评级企业来承担，难以保证评级结 果的客观性，制约了信用评级产品的推广和运用。 （三）参评企业难以获得与所评级别相对应的 融资权利 企业如果本身资信水平不高，会担心被评为较 低的信用级别而难以获得银行贷款支持。此外，由 于外部信用评级结果不被金融机构所采信，企业参 与外部信用评级不但要按年支付较高的信用评级费 用，而且难以享受金融机构所给予的融资便利，企业 参与外部信用评级的积极性和主动性不高。 （四）外部信用评级在信贷市场的推广需要更 多的支持 一些重要经济体金融监管大多将信用评级 作为金融监管基准的内容。金融监管机构广泛运用 评级结果作为监管依据，导致市场各方对评级结果 的依赖并加快了评级机构的发展。与此相比，我国 的信用评级相关法律法规比较分散，外部信用评级 结果的使用尚存在较大的拓展空间。 三、现阶段推进信贷市场信用评级思路及建议 （一）区分情况选择信用评级模式 按照《新巴赛尔协议》，内部信用评级适用于大 型银行，外部信用评级则适用于规模较小的机构。 依照该思路，我国国有商业银行和全国性的股份制 商业银行可以继续采取并进一步完善内部信用评级 体系，全面提升风险评估能力和水平。地方性金融 机构可以考虑建立内部信用评级和外部信用评级相 结合的方式，将外部信用评级结果引入信贷流程，弥 补内部信用评级在评级模型科学性、所掌握的信息 量等方面的不足。小贷公司则可以偿试利用外部信 ・５８・ 郭俊丽 现阶段推进信贷市场信用评级思路探析 用评级结果作为风险评估的手段，最大限度地降低 信贷风险 Ｊ。 （二）建设符合国情的外部信用评级机构体系 结合我国国情，在大力推进现有信用评级机构 建设的基础上，推动信用评级机构创新，可以考虑由 各金融机构联合成立信用评级委员会，或由保险公 司、全国社保基金等机构投资者出资成立信用评级 机构，建立为市场所接受的信贷市场信用评级体系， 为信贷市场风险评估提供支持。 （三）制定推动外部信用评级结果的使用 研究制定促进我国信用评级业发展的，将 信用评级作为金融监管基准。监管部门和地方 应把评级市场建设纳入地方信用体系建设的整体安 排中。中国人民银行和银监会作为管理部门，应对 金融机构在信贷市场使用外部信用评级产品提出明 确要求。各级部门应率先使用信用评级结果， 在日常监管、项目审批、采购、行政许可等方面， 把外部信用评级结果作为筛查企业的依据之一，促 进信用资源向经济效益转化。 （四）推行灵活的定价模式和费用减免 目前我国信贷市场评级处于初始阶段下，中国 人民银行可以协调信用评级机构正确处理好眼前利 益与长远利益的关系，减免企业信用评级费用，实行 先占有市场再收费的战略。另外，各级应充分 认识推动我国信用评级机构发展的重要性，从财政 补贴、税收优惠等方面向我国信用评级业予以倾斜， 培育信用评级市场健康发展。 （五）加强评级机构市场运作 评级机构要通过市场细分、强化产品研发和营 销等措施，在信息数据库数据积累、评级模型开发、 大型企业及关联企业信用评级、中小微企业信用方 评级与评分、贷后风险监测、专业辅导等方面强化与 信贷机构的合作，以高品质的信用产品和良好的公 信力赢得市场的认可。 参考文献： ［１］何向红．企业外部信用评级在信贷市场面临的问题及对 策［Ｊ］．征信，２０１１（４）：５２—５４． ［２］牟颖．交易成本视角下山东省信贷评级市场发展路径研 究［Ｊ］．金融发展研究，２０１１（７）：３８—４１． （责任编辑：牛茜）
