家庭基本情况分析

白先生、范女士结婚半年，夫妻均是某证券公司职员，白先生今年27岁，妻子范女士今年25岁，无子女。目前白先生家庭处于筑巢期，这一时期家庭的主要开支随着家庭成员的增加而上升，此时需要追求较高的收入成长率。

二、基本假设

1、三险一金缴费比例为：医疗2%，失业1%，住房公积金8%，养老金8%，单位缴养老金12%

2、换房后房贷住房公积金与商业贷款的平均利率为6%，贷款最长25年 3、收入成长率3.5%、学费成长率4%、房价成长率5%、通货膨胀率3%

4、退休后收入替代率25%，退休前投资报酬率预计8%，退休后投资报酬率预计4% 5、保险事故发生后支出调整率70%，家庭生活保障年数比照离退休年数，计算保额时假设教育投资报酬率=学费成长率

6、 股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率 7、个人所得税的免征额为2000元 8、退休后余寿25年

三、理财目标

短期目标 长期目标 1、为1年后生育子女做准备 2、3年后更换更大面积的住房 3、3年后购买一部车，每7年更换一部新车 1、子女直至大学毕业的生活和教育费用 2、提供夫妻二人60岁退休到85岁的生活费用 3、提供赡养父母至85岁的生活费 四、家庭财务分析

1、家庭收入

（1） 社保缴费

社保缴费比例=医疗2%+失业1%+住房公积金8%+养老金8%=19%

白先生社保缴费：4000*19%=760元 ；范女士社保缴费：3000*19%=570元 （2）白先生应缴个人所得税：

月工资缴税（4000-760-2000）*10%-25=99元

年终奖缴税4000*2/12=666.67，适用10%的税率，应缴税4000*2*10%-25=775元； （3）范女士应缴个人所得税：

月工资缴税（3000-570-2000）*5%=21.5元

年终奖缴税3000*2/12=500元，适用5%的税率，应缴税3000*2*5%=300元； （4）家庭税后总收入：

（4000-760-99）*12+（4000*2-775）+（3000-570-21.5）*12+（3000*2-300）=79519元；

2、月收支状况表

每月收入（费、税后） 白先生收入 3141 范女士收入 2408.5 其他收入 0 合计 5549.5 余额 803.5 3、年收支情况表 收入 税后家庭总收入 投资收入 总收入 支出 房产 日常生活支出 保险费 总支出 4、年收支储蓄表

项目 税后可支配工作收入 理财收入：存款利息 股票投资收益 总收入 总支出： 房产按揭支出 消费支出 金额 比率 79519 95.09% 108 0.13% 4000 4.78% 83627 100.00% 82952 99.19% 20952 25.05% 39000 46.% 活期利息 股票投资收益 按揭支出 物业费 水电煤气 通讯 交通 伙食 赡养费 过节杂费 金额 79519 108 4000 83627 20952 1680 3000 1800 1920 18000 9600 3000 23000 82952 占总收入的比率 95.09% 0.13% 4.78% 100.00% 25.26% 0.00% 2.03% 3.62% 2.17% 2.31% 21.70% 11.57% 3.62% 27.73% 100% 每月支出 房屋按揭贷款 1746 物业费 140 水电煤气 250 通讯 150 交通 160 伙食 1500 赡养费 800 合计 4746 保费支出 理财支出 储蓄 5、家庭资产负债表 家庭资产 现金及活期存款 30000 股票 40000 房产 800000 商业保险 5000 养老金帐户 69600 资产合计 944600 净资产 544600 6、财务指标分析

23000 0 695 27.50% 0% 0.81% 家庭负债 房屋贷款（余额） 400000 负债合计 400000 财务指标分析 实际值 参考值 月结余比例 14.48% 10% 投资比率 14.73% 50% 清偿比率 54.2% 50% 负债比率 45.71% 20% 流动性比率 7.28 6 （1）月结余比例=月结余额/月收入=803.5/5549.5=14.48%,参考值为10%，结余比率反映客户的收支状况以及提高净资产能力；

（2）投资比率=投资资产/净资产=70000//475000=14.73%,参考值为50%；

（3）清偿比率=净资产/总资产=475000/875000=54.2%，反映了客户的偿债能力； （4）负债比率=负债总额/资产总额=400000/875000=45.71%，反映了客户的综合偿债能力；

（5）流动性比率=流动性资产/月支出=30000/4746=6.3211，反映客户的流动性。 7、家庭财务诊断

由以上指标分析可以判断得出客户家庭：

（1）以薪资收入为主，理财收入占比低，作为一个成长期的家庭，未来面临着购车、养育子女的压力，因此需要加大理财投资比例，从而获得更多的财富增长； （2）有房贷负债，但夫妻二人住房公积金可支付财务稳健，偿债能力良好，可适度利用财务杠杆加速资产成长；

（3）商业保费支出占比较高，保险意识较强。

（4）流动资产可以支付未来6个月的支出，具有较好的流动性。

五、客户风险属性界定

1、风险承受能力评分表

年龄 29 就业状况 家庭负担 置产状况 投资经验 投资知识 总分 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 46 8 8 6 6 8 82 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 公教人员 未婚 投资不动产 10年以上 有专业证照 上班族 双薪无子女 自宅无房贷 6～10年 财金科系毕 佣金收入者 双薪有子女 房贷<50％ 2～5年 自修有心得 自营事业者 单薪有子女 房贷>=50％ 1年以内 懂一些 失业 单薪养三代 无自宅 无 一片空白 2、风险态度评分表

忍受亏损 % 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分 50 8 8 6 8 8 88 10 不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分 首要考虑 认赔动作 赔钱心理 最重要特性 避免工具 总分 赚短现差价 默认停损点 学习经验 获利性 无 长期利得 事后停损 照常过日子 收益兼成长 期货 年现金收益 部分认赔 影响情绪小 收益性 股票 抗通膨保值 持有待回升 影响情绪大 流动性 外汇 保本保息 加码摊平 难以成眠 安全性 不动产 3、风险矩阵

风险矩阵 风险态度 风险能力 低能力 中低能力 中能力 工具 0-19分 20-39分 40-59分 70% 20% 10% 5.00% 3.40% 50% 40% 10% 5.40% 4.28% 50% 40% 10% 5.40% 4.28% 40% 40% 20% 6.00% 5.% 40% 40% 20% 6.00% 5.% 20% 50% 30% 6.80% 7.66% 中高能力 高能力 60-79分 80-100分 20% 50% 30% 6.80% 7.66% 0% 50% 50% 8.00% 11.24% 0% 50% 50% 8.00% 11.24% 0% 40% 60% 8.40% 12.86% 低态度 货币 0-19分 债券 股票 预期报酬率 标准差 中低态度 货币 20-39分 债券 股票 预期报酬率 标准差 中态度 货币 40-59分 债券 股票 预期报酬率 标准差 中高态度 货币 60-79分 债券 股票 预期报酬率 标准差 高态度 货币 80-100分 债券 股票 预期报酬率 标准差 40% 40% 20% 6.00% 5.% 20% 30% 50% 7.60% 10.71% 0% 50% 50% 8.00% 11.24% 20% 50% 30% 6.80% 7.66% 0% 50% 50% 8.00% 11.24% 0% 40% 60% 8.40% 12.86% 0% 50% 50% 8.00% 11.24% 0% 40% 60% 8.40% 12.86% 0% 30% 70% 8.80% 14.57% 0% 40% 60% 8.40% 12.86% 0% 30% 70% 8.80% 14.57% 0% 20% 80% 9.20% 16.34% 0% 30% 70% 8.80% 14.57% 0% 20% 80% 9.20% 16.34% 0% 10% 90% 9.60% 18.15% 4、根据风险属性的资产配置

项目 承受能力 承受态度 最高报酬率 最低报酬率 分数 投资工具 资产配置 82 货币 88 债券 32.75% 股票 -13.55% 投资组合 0.00% 10.00% 90.00% 100.00% 预期报酬率 4.00% 6.00% 10.00% 9.60% 标准差 2.00% 7.00% 20.00% 18.08% 相关系数 0.5 0.2 0.1 5、资产配置图

资产配置图0%10%货币债券股票90%

六、理财目标规划

1、教育规划 理财目标 生活费支出 幼儿园-高中教育费 大学教育费 出国留学教育费 总需求 考虑对象 子女 子女 子女 子女 几年后开始 1 4 19 23 每年开销 -10000 -3000 -20000 -200000 持续几年 22 15 4 2 需求现值总和:考虑货币时间价值 -133449 -30095 -36909 -1659 年储蓄额 12867 3134 3559 15425 34985 （1） 子女生活费

折现率＝（1+8%）/(1+3%)-1=4.85%

子女出生当年生活费总需求PV（4.85%，22，-10000，0，1）=139921元 子女生活费总需求当前时点现值PV（4.85%，1，0，139921，1）=-133449元 年储蓄额PMT（8%，23，-133449，0，0）=12867元 （2） 教育费用

折现率＝（1+8%）/(1+4%)-1=3.85% 幼儿园至高中阶段教育费：

开始读幼儿园当年教育费用现值PV（3.85%，15，-3000，0，1）=35005元 幼儿园至高中教育费用当前时点现值PV（3.85%，4，0，35005，1）=-30095元 年储蓄额PMT（8%，19， -30095，0，0）=3134元

大学4年教育费：

开始读大学当年教育费现值PV（3.85%，4，-20000，0，1）=75660元 大学教育费在当前时点的现值PV（3.85%，19，0，75660， 1）=-36909元 年储蓄额PMT（8%，23，-36909，0，0）=3559元 出国留学教育费：

准备出国留学当年教育费现值PV（3.85%，2，-200000，0，1）=392585元 出国留学费用在当前时点的现值PV（3.85%，23，0，392585，1）=-1659元 年储蓄额PMT（8%，25，-1659，0，0）=15425元 2、购车换车规划

几年后开理财目标 考虑对象 始 第一次 3 第二次 10 购车 第三次 17 总需求 需求现值总和:考虑货币时间价持续几年 值 1 -86,755 1 -62,275 1 -44,703 -193,733 每年开销 -100000 -100000 -100000 年储蓄额 26723 4299 132 31155 假设一共换3次汽车,折现率＝（1+8%）/(1+3%)-1=4.85% 3年后购车需求现值: PV(4.85%,3,0,100000,0)=-86755元 每年需要准备储蓄金: PMT(8%,3,0,86755)=-26723元

10年后购车需求现值: PV(4.85%,10,0,100000,0)=-62275元 每年需要准备储蓄金: PMT(8%,10,0,62275)=-4299元

17年后购车需求现值: PV(4.85%,17,0,100000,0)=-44703元 每年需要准备储蓄金: PMT(8%,17,0,44703)=-132元 3、换房规划

当前月供：PMT(6%/12,20*12,400000，0,0)= 2866元

将住房公积金都用来还房贷，每月还需负担的房贷=2866-1120=1746元 十年后房贷余额：PV(6%/12,10*12,-2866,0,0)=258151元 现住房届时的价值FV(5%,10,0,80,0)=1303116元 目标房届时价值FV(5%,10,0,1500000，0)=2443342元 十年后房子净值=1303116-258151=1044965元

假设届时卖掉旧房买新房时首付为3成=2443342*0.3=733002元

仍剩余：1303116-733002=570113元，可以用来投资或完成其他理财目标 换房后的月供额PMT(6%/12,25*12,1710339,0,0)=11020元 4、退休规划

当前白先生税后可支配收入为：（4000-760-99）*12+（4000*2-775）=44917元 当前范女士税后可支配收入为：（3000-570-21.5）*12+（3000*2-300）=34602元 （1） 白先生退休规划

白先生退休当年收入：FV（3.5%，33，0，44917，1）=139779元 养老金：139779*25%=34944元

第一年退休费用缺口：50000-34944=15056元

该费用缺口的现值：PV（4%，33，-15056，0，1）=284160元

为积累该退休费用的年储蓄配置：PMT（8%，33，0，284160，1）=1802元 （2） 范女士退休规划

范女士退休当年收入：FV（3.5%，35，0，34602，1）=115348元 养老金：115348*25%=28837元

退休第一年退休费用缺口：50000-28837=21163元

该费用缺口的现值：PV（4%，35，-21163，0，1）=410799元

为积累该退休费用的年储蓄配置：PMT（8%，35，0，410799，1）=2207元 5、保险规划 保险需求分析表 退休前弥补收入的寿险需求 白先生 范女士 被保险人当前年龄 27 25 预计几岁退休 60 60 离退休年数 33 35 当前的个人年收入 $44,197 $34,602 当前的个人年支出 $10,860 $10,860 当前的个人年净收入 $33,337 $23,742 折现率(实质投资报酬率) 4.85% 4.85% 个人未来净收入的年金现值 $543,340 $396,226 弥补收入应有的的寿险保额 $543,340 $396,226 弥补遗属需要的寿险需求 白先生 范女士 配偶当前年龄 25 27 当前的家庭生活费用 $39,000 $39,000 保险事故发生后支出调整率 70.00% 70.00% 配偶的个人收入 $34,602 $44,197 家庭年支出缺口 ($7,302) ($16,7) 家庭未来生活费准备年数 35 33 家庭未来缺口的年金现值 ($121,862) ($275,394) 应备子女教育支出现值 $200,453 $200,453 家庭房贷余额及其他负债 $400,000 $400,000 丧葬最终支出当前水平 $20,000 $20,000 紧急预备金现金需求 $14,238 $14,238 家庭生息资产 $144,600 $144,600 生息资产变现折扣率 80.00% 80.00% 遗属需要法应有的寿险保额 $397,149 $243,617 已经投保的寿险保额 $500,000 $200,000 应该增加的寿险保额 $0 $43,617 家庭年支出缺口=当前的家庭生活费用×保险事故发生后支出调整率-配偶个人收入

未来年支出缺口现值=PV(I=折现率以3%计算，n=未来生活准备年数，PMT=家庭年支出缺口，0，1)

应有寿险保额=为来年支出缺口现值+大学学费支出现值+家庭房贷及其他负债余额+丧葬最终支出-家庭生息资产

白先生目前保额稍高，范女士可再投保43617万； 6、留学规划

假设留学费用20万每人每年

白先生留学成本，在不考虑时间价值的情况下为： 200000*2+44197*2=488394元

两年后留学归来后用工作31年分摊为15755元 则年薪需要增长：15755/44197=35.65%

范女士留学成本，在不考虑时间价值的情况下为： 200000*2+34,602*2=469204元

两年后留学归来后用工作33年分摊为14218元 则年薪需要增长：14218/34602=41.09%

客户卖掉现有房产变现现有资产为47万，夫妻共需费用20*2*2=80万，依然会有比较大缺口，可以用贷款的方式来解决。