投资银行学复习重点
——小乐版
一、 单选题10*1`=10` 二、 多选题5*3`=15` 三、 名词解释5*3`=15` 四、 问答题6*7`=42` 五、 论述题18`
第一章 投资银行的产生于发展
1、《格拉斯—斯蒂格尔法》将商业银行和投资银行严格分离。 2、投资银行和商业银行的区别有哪些？
核心业务 融资特点 主要利润构成 间接融资 存贷差 活动领域 信贷市场 资本市场 管理方式 管理机构 商业银行 投资银行 存贷款 稳健方针 银监会 证券发行与经纪（做媒） 直接融资 佣金 开拓创新
3、未来投资银行发展的趋势是什么？混业经营 第二章 投资银行的作用
4、投资银行的职能：①期限中介②风险中介③信息中介④流动性中介
5、投资银行的作用：①资金的中介②资金的运作③市场的构建④信息的中介
6、投资银行对完善我国金融市场有哪些意义和作用？
①促进了金融市场的发展和完善②促进了我国证券市场的进一步发展③通过发展国际化业务，在吸引外资的同时涉足国际资本市场④投资银行参与企业资本运营，有助于深化国有企业改革⑤有助于促进和培育企业家的成长⑥投资银行的风险投资业务，有利于我国高新科技术产业的发展
第三章 投资银行的组织结构
7、组织结构：就是人们为了达到共同目的而使全体参加者通力协作的一种有效形式。
8、混合公司制：所谓混合公司制就是指各不同部门在职能上没有什么联系的资本或企业合并而成规模很大的资本或企业的制度。 9、现代公司制：现代公司制度是指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度 10、试述投资银行组织结构的一般原理？
①统一指挥②以工作为中心③管理幅度④管理层次⑤专业化⑥权责对等⑦才职相称
11、现代投资银行的组织形式有哪几种？
组织形式有：合伙制、混业制公司制和现代公司制三种类型。 第四章 证券的发行与承销 12、证券发行的原则
①公开原则②公平原则③公正原则
13、公募发行与私募发行
公募发行：就是面向所以合法的社会投资者发行。 私募发行：就是向特定的投资者发行证券。 14、证券发行核准制
指证券发行人不但必须公开其发行证券的真是情况，而且需要证券主管机关对若干实质条件审查，经批准后才能被获准发行。 15、注册登记制
证券发行人在准备发行证券时，必须将依法公开的各种资料完全、准确地向的证券主管机关呈报并申请注册。 16、比较公募发行和私募发行的区别 发行对象不同。公开和特定。 17、简述债券的特点
①期限较长②流动性较强③风险较小④收益较稳定 第五章 证券经纪业务
18、证券经济业务的特点？经纪人的分类？
①业务对象的广泛性、多变性②证券经纪商的中介性③客户指令的权威性④客户资料的保密性
经纪人的分类：①只为客户在二级市场中交易证券的经纪人叫做平价经纪人②处代理交易外还提供更广泛的服务的经纪人称为完全服务经纪人。
19、什么是融资与融券？
融资是指客户委托买入证券时，投资银行以自有货融入的资金为客户
垫支部分资金以完成交易，以后由客户归还本金并支付利息。 融券是指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券为客户代垫部分或全部证券以完成交易，以后由客户买入并归还所借证券且按与证券相当的价款计付利息。 第六章 证券自营业务 20、自营业务特点？
①决策的自主性②交易的风险性③收益的不稳定性 21、自营业务的分类？ ①场内自营买卖②场外自营买卖 第七章 理财顾问 22、理财顾问
是指自身拥有的智力和信息资源为筹资者和投资者提供市场信息，设计融资和投资方案，出具咨询报告，提出意见，开展委托理财等服务，是一种新型创收业务。 23、企业财务顾问
有两类型：①为企业兼并并重组充当策划和财务顾问②为企业兼并并收购自营的财务顾问
24、投资银行理财顾问业务有哪些具体形式？
筹资顾问、资产重组顾问、投资顾问、财务风险顾问、项目融资顾问 25、简述委托理财业务创新的主要形式？
①资金流动型委托理财②附加期权型委托理财③经营平衡型委托理财④或有条件型委托理财⑤多方合作型委托理财
第八章 企业并购业务 26、并购的分类分析和动因分析
并购的分类：吸收合并、新设合并和够受控股权益。并购的实质是在企业控制权运动过程中，各权利主体依据企业产权作出的制度安排而进行的一种权利让渡行为。
动因：①获得规模效益②降低进入新行业和新市场的障碍③降低企业经营风险④获得科学技术上的竞争优势⑤并购可以获得经验共享和互补效应⑥并购可以实现财务经济⑦有利于经营⑧满足企业家的内在需求⑨收购低价资产 27、投资银行在并购中所起的作用
①投资银行为并购企业提供服务②投资银行为目标企业提供服务 28、要约收购：这是指收购人通过向目标公司的股东发出购买其所持该公司股份的书面意见表示，并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、价格、期限以及其他规定事项，收购目标公司股份的收购方式。
29、白衣骑士：当敌意收购发生时，目标公司寻找与自己有良好关系的公司作为第三方出面来解救自己，驱逐敌意收购。作为第三者的友好公司在国外通常被称为“白衣骑士”。
30、投资银行为并购企业和目标企业提供哪些服务？
P191
31、什么是反并购？反并购有哪些策略？
①建立合理的股权结构②在公司章程中设置反收购条款③提高收购
成本④防御性公司重组⑤寻求股东和外部的支持⑥采取争锋相对的策略
第九章 基金管理
32、简述投资基金的特征。
①投资基金是一种集合投资制度②专家理财，组合投资，分散风险，提高收益③投资基金的投资对象仅限于金融商品④流通性好、变现能力强
33、比较公司型基金和契约型基金的区别。
①法律依据不同②资本结构及融资渠道不同③管理方式不同 34、比较开放式基金和封闭式基金的区别。
①投资目标不同②变现能力、风险程度及获利程度不同③交易方式不同④交易价格依据不同⑤对管理水平的要求程度不同 35、简述我国基金信息披露制度的内容
P254
第十章 衍生金融工具
36、期货合约：期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种金融资产或金融指标而达成的协议。 37、期权合约：赋予合约者在约定时期内或特定的日期，按约定的价格购买一定数量的某种金融资产或金融指标的权利，合约购买者也有权选择不执行合约，因此，期权交易也称为选择权交易。
38、掉期合约：是交易双方就未来一段时期内交换资产或资金的流量而达成协议。
39、试比较几种金融期货合约的异同点。
40、如何用期货合约进行套期保值？
①买入还是卖出期货合约②选择哪种期货合约③买长期的还是短期的期货合约④买卖多少合约
41、试比较几种主要的掉期合约的异同点。 第十一章 风险投资
42、风险投资：有时是指一种资本，有时是指一种投资方式。 43、风险企业：是指有风险投资资助的企业，通常是一些具有发展潜力的、新兴的高新技术中小企业。 44、分析投资银行在风险投资中的作用？
①投资银行直接进行风险管理②投资银行可以担当早期风险企业的融资顾问③投资银行帮助风险投资顺利退出 第十二章 国外投资银行业的发展
45、分业模式：要求商业银行与投资银行业务相分离的模式。 46、综合模式：不进行商业银行与投资银行业务的严格分离，两种业务混业经营的模式。
47、商人银行：指经营部分银行业务的金融机构，主要办理承兑和经营一般业务，对国外的工程项目提供长期信贷和发放国外贷款。 48、试述投资银行与商业银行的“分”与“合”
49、试对投资银行的分业与综合模式进行比较分析。P328 50、西方投资银行主要有哪些形式？
①商业银行拥有投资银行②的投资银行及其附属公司③全能型银行直接经营投资银行业务④一些大型公司兴办的财务公司 第十三章 投资银行的风险管理
51、风险管理：是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险降至最低的管理过程，其中包括了对风险的度量、评估和应变策略。 52、系统风险：主要是因战略改变、变动、法律的修订以及经济周期的变化等因素所引起的，或者说是由宏观环境的变化而引起的，属于不可分散风险。有以下几个风险：①战略风险②风险③经济周期风险④市场风险⑤利率风险⑥汇率风险⑦行业风险⑧通货膨胀风险⑨法律风险
53、非系统风险：主要是由投资银行本身或者第三方的影响而引起的，这些风险是可以通过风险管理予以控制的。包括以下几个风险：①投资风险②信用风险③流动性风险④技术风险⑤职业道德风险 54、简述投资银行风险管理的原则与目标。
原则：①全面性②性③防火墙④适时有效⑤定性与定量相结合 目标：①经济目标②责任目标③经营目标④系统性目标 55、比较风险管理不同方法的优劣。P368
56、投资银行风险管理的内容控制措施中哪一项最重要？为什么？P380
